高调宣布加息后,该国货币和股市崩盘,央行行长被撤职?

大家好,这里是“希财课堂每日读财”,我是大财师兄,本期和大家分享的主题是“央行加息”。

近日,由于全球通胀升温迹象越来越明显,令美国国债利率出现大幅上涨。而美国国债利率的上涨,又引发了一些国家对本国资本外流的担忧。为抵御通货膨胀及防范资本外流的风险,已有三个国家的央行宣布加息,其中土耳其是加息力度最大的一个。

高调宣布加息后,该国货币和股市崩盘,央行行长被撤职?

上周四(3月18日),土耳其央行高调宣布加息200个基点,基准利率由17%上升至19%,成为继巴西之后第二个宣布加息的国家,并且加息幅度也是超过了预期。

如今全球经济仍处在受疫情破坏后的关键恢复时期,仍然需要相对宽松的货币政策支持,所以此时宣布大幅加息似乎并不是很明智,然而对于土耳其来说却是刻不容缓。

为什么土耳其要大幅加息?

首先,土耳其此时加息,首先应该是想要国内通货膨胀不断升温的问题。从去年10月份以来,土耳其的通货膨胀率已经连涨5个月。截至今年2月份,土耳其的通货膨胀率已达到了15.6%,创近两年新高。这样的通货膨胀率已经属于严重的通货膨胀了,长期下去,对经济的发展绝对是弊大于利。

其次,就是要解决货币对外贬值的问题。国内通货膨胀率的上升是货币对内贬值的表现,而对外贬值则表现为对他国货币的汇率下跌。虽然一国货币对内贬值并不意味着对外也会贬值,但在土耳其却是二者都在发生。2020年,土耳其里拉对美元的贬值幅度超过了20%,并且自2018年以来贬值幅度已超过100%。

由于从2014年以来土耳其里拉对美元一直在贬值,而且贬值幅度很大,所以其资本外流也比较严重。土耳其的外汇储备由2014年的1100多亿美元降到了现在的520亿美元,在去年12月最低的时候曾降至470亿美元。如果不能阻止货币继续对外贬值,外汇储备只怕还会继续减少。

所以,对于目前的土耳其来说,可谓内忧外患,想要既阻止国内的通货膨胀,又阻止货币对美元贬值,唯有加息这一个比较好用的办法了。只不过事与愿违,就在土耳其高调宣布加息后,土耳其里拉不但没有对美元升值,反而再次出现大幅贬值。

加息后,土耳其的货币和股市崩盘

本周一(3月23日),美元兑土耳其里拉的汇率出现大涨,盘中最高时涨幅超过了17%,收盘涨幅仍然超过了7%。对两国货币的汇率来说,单日涨跌幅别说超过10%,就是超过5%就已经算暴涨暴跌了。就拿人民币来说,去年一年对美元都才升值了6%左右。所以土耳其里拉一天就贬值这么多,性质已经等同于崩盘。

可见土耳其央行的这次加息,不但没能阻止其货币贬值,反而起到了相反的效果,这可能是因为此次加息太过激进,引发市场恐慌所致。因为除了汇率之外,土耳其的股市也崩了。土耳其伊斯坦堡100指数周一暴跌9.8%,创下2013年6月以来最大单日跌幅。

汇市暴跌、股市暴跌,作为此次主导加息的土耳其央行行长难辞其咎,不过此时的他已经可以置身事外了。因为就在土耳其央行高调宣布加息的第二天,央行的行长就被免去职务,而其自上任以来干了还不到5个月,这已经是土耳其自2019年以来第3任被免职的央行行长。

由此可见,土耳其此次大幅加息,还真不是什么明智之举。不仅加息的目的没能达成,而且就连主导加息的央行行长都把饭碗给丢了。

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