程曼志:全球加息潮暗流涌动,黄金多空如何决断?

程曼志:全球加息潮暗流涌动,黄金多空如何决断?

全球加息潮暗流涌动,谁会是最后赢家

这两天立即就看到一则新闻,美国科顿等参议员提出了取消大国贸易最惠国待遇的提案。一旦这个提案在议会获得通过,大国与美国之间的经贸关系就一夜回到了大国加入世贸之前。在程曼志看来,美国的这种做法是明显违反世贸规则的,一旦该提案在国会获得通过,也可以理解成美国退出了世贸。

美联储利率决议此后的两天里,比如美联储巴尔金直言:“经济将足够强劲,可以接受更高的收益率”。美联储释放了清晰的意图,能够容忍收益率继续走高,但并未给出这个边界在哪里,不过基本可以确定的是,维系短期美元走强,债券利率走高,这是金融微操,是民主党政府时期擅长的惯用手法,尽管购债规模不变,基准利率不变,但实际上是一次“变相加息”,资本回流美国的流量加大,流速在加快。

两件事可以看出,拜登政府对于新基建的期盼,美元短期走强,债券利率走高,受苦的是一些新兴发展中国家。疫情危机后美联储维持接近0的利率加无限量宽松政策造成全球流动性过剩,资本大规模流入新兴市场,随着美国10年期国债利率上行的影响,全球金融市场面临重新调整压力,大多数经济体尤其新兴国家的资金可能跨境流出,从而导致股市下跌、汇率贬值等金融问题。比如,巴西,土耳其,俄罗斯,印度等国。为了阻止资本流出,被抽掉流动性,于是过去几天全球多国央行被迫加息:这对于黄金多头也必将是一次重大打击。

黄金后续中长线交易思路梳理——黄金市场是否已经形成周期性底部?

自2020年8月开始震荡下跌以来,黄金市场比较典型的一次短期底部是2020年11月30日至2021年1月6日,国际金价自1764美元上涨约200美元(2000点)至1960美元。这个短期上涨阶段刚好经历美国大选认证过程,新旧政府过渡衔接期,1月6日以后当懂王被“赶下台”传统建制派精英再度控盘以后至今,美元指数就进入反弹周期,黄金市场自1月6日开始再度震荡下跌至今。

随着两周的反弹是否已进入新的周期底部,我认为仍然很难做出这个判定。因为,宏观层面美建制派当局通过美联储货币政策,维系美元强势,抽新兴市场流动性促资本回流去高位接盘金融资产,华尔街逐步高位套现伺机而动,待新兴国家资产价格大幅度下挫后抄底其优质廉价资产,这个过程中作为美霸权的对手盘,强势黄金则是“拦路虎”。因此,程曼志认为,现阶段仍然适宜将过去两周的小幅上涨定位成是数月震荡下跌中的反弹,而并非趋势反转,也就谈不上中长期周期底部,但短期维持低价区域宽幅区间交投是有可能的。这也正是过去两周我们在1700美元买入,1735–1740美元就了结,1705美元买入,1730附近就了结,而在18日美联储利率决议后的第二天我们敢于在1750美元沽空,1710–1720减仓的原因。大胆交易源于清晰的交易思路。与谁同行,将决定你未来能走多远?

黄金短线交易思路:

程曼志:全球加息潮暗流涌动,黄金多空如何决断?

目前短线的行情还是比较不明朗的,主要是看到日内的行情欧盘走弱,刚好是美盘前的反弹,那么美盘后二次试探低点的概率比较大,但是整个美盘多次触及1730附近而不破位,如果半夜再度反弹,那么容易再度回到1740上方,则短空出局,至于是做多单的话,除非是价格突破1739之后,再回撤到1730-35区域或者可以考虑,不破1739之前不计划,而今日的日线暂时是阴线,但是受到10均线1730的支撑,如果价格今日的价格收线能低于1730。

那么目前回撤的概率大,如果收线是1730上方,可能是日线30均线1758(30均线明日应该会下移)10均线1730附近的反复震荡行情。

从节奏方面来看,4小时的指标出现背离,这个细分的背离出现在价格先跌不是很大,但是指标活跃的很快,而且我们看到了欧盘向上反抽。

这就表明美盘破底的动能不是很大,大概率还是走震荡

原本在这种行情当中我们是围绕618的位置1738-39可以空,损45,目标看1728-30.

而下方做多是不安排,等反抽之后我们在12点做空间看是否做多。

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