美债日线暴跌4.03%!美股黄金大反攻,金价暴涨40美元

原标题:美债日线暴跌4.03%!美股黄金大反攻,金价暴涨40美元

隔夜,美国10年期国债收益率盘中跌至1.52%,是上周四以来最低水平,日线跌4.03%。这是美国国债收益率五个交易日以来首次下跌。

美债日线暴跌4.03%!美股黄金大反攻,金价暴涨40美元

美债收益率的大跌让金银、美股等投资者兴奋。

金市方面,现货黄金盘初涨破1720美元关口,较日低回升40美元,随后维持在近期高位震荡;现货白银日内大涨4%,一度站上26美元。

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来源:金投网

美股方面,前一日刚从纪录高点跌逾10%、跌进技术性回调的纳斯达克100指数展开了猛烈反攻。截至收盘,纳指上涨4%,创4个月来最大日涨幅。

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其中,特斯拉的涨势最为瞩目。一连串的积极消息,包括评级上调、比特币上涨、高估值科技股人气普遍改善,将投资者吸引回特斯拉。最终特斯拉收涨19.64%,创下2013年5月以来的最佳表现,并收复前五天的大部分失地。 

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那么,隔夜美债收益率大跌是为何?

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分析师表示,主要是由于周二美国3年期国债拍卖反响较好,因而收益率暴挫。

从周二开始,美国财政部将启动新一轮规模为1200亿美元的国债拍卖,包括580亿美元的三期年美债、380亿美元的十年期美债和240亿美元的30年期美债,分别在当地时间周二、周三和周四的下午1点出售(即北京时间周三、周四和周五的凌晨2点)。

昨日,美国财政部已经出售了580亿美元三年期国债,得标利率(拍卖价格)为0.355%,虽然远高于上个月的0.19%,但仍低于发行时的0.359%,投标倍数2.69(前次为2.39)。

衡量需求的投标倍数从2.391增至2.689,为2018年6月以来的最高水平。这与上一次的7年期美债拍卖情况大有不同,当时美国财政部拍卖620亿美元的7年期国债,指标投标倍数仅为2.04,创历史新低,并远低于此前六次拍卖的认购倍数均值2.35。 

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显然,这次拍卖中强劲的买方需求满足了供应,这帮助推动美债收益率集体走低,收益率曲线变得平缓。

这次买在拍卖反响好,一方也得益于随着拜登1.9万亿美元的刺激方案顺利通关,美国财政部可以用现金储备来为该计划筹集资金,吸收巨量流动性的担子又从市场转移到财政部自身,这意味着交易员将有能力购买其他普通票息证券,所以市场对于国债需求端的担忧将有所缓解。

接下来还有两场国债拍卖,其中有一个关键的不确定因素,就是此前的3年期国债涨幅是否足以在10年期和30年期的拍卖中吸引更多的全球投资者和养老基金。

目前市场担心,如果本周其中一场国债拍卖的表现就和上周的七年期拍卖一样低迷,甚至更加糟糕,这将引发又一轮的美债抛售。因此,投资者们尤其需要关注10年期和30年期美债的拍卖。

除了美债拍卖之外,今晚公布的CPI数据也值得投资者们留意。

美国2月份通胀数据

经济学家预期,2月份美国未季调CPI同比将增长1.7%,环比增长0.4%。虽然CPI并不是美联储看重的通胀指标,但却是美国国债通胀保值证券(TIPS)的基准。

考虑到2月份石油和天然气价格的走高、美国2月份非农就业报告的强劲、ISM制造业物价支付指数升至2008年以来的最高水平,CPI的增长可能会超过市场预期。

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不过,彭博的数据显示美国5年期和10年通胀盈亏平衡的价差创2002年有数据以来的最大溢价,这反映出市场的普遍看法:

美国众议院最晚在周三通过的1.9万亿美元财政刺激法案将在中期内引发通胀压力,而不一定会对长期的通胀走势产生影响。

但是,2月份非农就业人数的激增、疫苗接种的进展、布油徘徊在70美元/桶上下等等因素的结合,表明中期市场的通胀预期将仍然高企。

所以,如果季节调整后的2月CPI较前月涨幅高于预估的0.4%,或未经季调的CPI较上年同期升幅超过预估的1.7%,美债收益率和美元可能会进一步上涨。预计本次CPI将对金价短线有较影响,投资者需密切关注。

另外,美国众议院预计将在北京时间晚10点审议并通过新冠刺激法案。

美国众议院计划在周三通过1.9万亿美元的纾困法案。这意味美国总统拜登将可在这周前签署该法案。

还有值得注意的是,有消息称,拜登很快就要公布更长期的经济刺激计划。相比于即将在没有共和党人支持的情况下勉强获得通过的疫情纾困法案,这项计划在国会面临的障碍会严峻得多。

其实,我们可以发现,市场关注更多的是纾困法案的推出将提振美国经济进一步复苏,进而加快美联储加息的步伐,从这个角度来看,法案对金价的上涨反而形成拖累。由于目前美债收益率与黄金走势呈现明显的负相关,因此法案对金价的长期影响归根结底体现在法案对美债收益率的走势影响上。

美银下调今年金价预期 上调银价预期

美国银行将2021年黄金价格预期从2063美元/盎司下调至1818美元/盎司;将白银价格预期从28.74美元/盎司上调至29.28美元/盎司;将2021年铜价预期从8725美元/吨上调至9381美元/吨。

从技术面来看,金价周二强势反弹突破1695.00美元水平,从而确认激活之前提及的下降楔形形态的正面效应,这可能推动金价进一步上涨。

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金价突破1715.00美元后,有望继续升至下一主要目标1740.00美元水平。

黄金延续看涨走势的条件是金价维持在1690.00美元上方。

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