美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

原标题:美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

反弹并非建立起了看涨趋势

外汇天眼APP讯:本周大部分时间里市场一直处于以风险为导向的压力之下,昨日收盘时情况最终有所缓解。“逢低买入”的心态仍在市场中存续,不过机会主义多头应当权衡进入周五那些引人注目的基准转折走势的背后存在着多深的信念。

小盘股指数即罗素2000指数在本周上半周里跌得最惨,周四迎来了相当好的反弹;这是合理的。此外,还值得一提的是,在缺乏系统性、重要的基本面发展的信心之际,该指数的反弹恰好是发生在一个技术支撑附近。暂且不提价格上涨的节奏,周四罗素2000指数上涨了2.3%,相比下,S&P500指数0.5%的涨幅就有点不够看。不过技术面上这波反弹尚且也没有到达能让图表交易者去看涨的地步。罗素2000指数、100日移动平均线、1天变化率(日图)

美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

另一个有技术线索的美国主要指数是Nasdaq100指数。整体来看,该指数的密集支撑不是很明确,不过100日移动平均线、趋势线支撑以及斐波回撤位所构成的密集支撑比12500-12650远更重要。

笔者认为技术分析很大程度上是一个自我实现预言,因此,当有更多的水平或者区域被跨越时,更多市场参与者可能会对持稳状况和反转或者突破做出反应。虽然Nasdaq100指数昨日自开盘价有所回升,但依然收低。

在过去的五年里,它一直是一个衡量风险资产(甚至是美股)节奏的主要指标之一,其神秘之处是通过动荡体现价值、在疫情期间稳步走高。其复苏步伐相较罗素2000指数、S&P 500指数或者道琼指数低迷,这引发了一些担忧。风险趋势是最可靠的驱动力,但很少有指标能像Nasdaq100指数这样持续地接近这一核心。

反映小盘情绪的罗素2000指数容易出现“持续非常短暂”的走势,而包括更多股票的S&P 500指数和道琼指数(DOW)通常是跟真正的增长挂钩。目前这两者看似都没办法作为可靠的趋势根据。那这到底说明了什么潜在趋势呢?Nasdaq100指数与100日移动平均线(日图)

美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

什么基本面能支撑市场?

从散户的兴趣来看,过去的一个交易日里,明显可见更出格的投机偏好在热烈进行中。在这波热潮的顶端,SPACs指数(SPCX)迎来反弹、垃圾债涨破了阻力,因有消息称高回报类资产公布了其有史以来最大规模的季度资金流入。

不过,更加引人注目的是哏股走势。虽然在Reddit上WallStreetBets这一散户组织热捧的这类股中,AMC和Tilray取得了令人印象深刻的走势,不过游戏驿站以53%的涨幅重新拔得头筹。

笔者之前说“纸手”太早了,不过这看起来更像是“逢低买入”、而非“钻石手”。区别在于“钻石手”能承受更大的升值风险,而不像“纸手”一直减仓、到最终很可能脱离波动(可能错过波动带来的收益)。

美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

游戏驿站价格、1日变化率和5日ATR(日图)

没有更强劲的基本面驱动力来推动市场情绪向前发展的话,要靠风险偏好自力更生似乎不大可能。本周的经济数据提振了经济增长预期,过去几周各国央行纷纷下场来打消人们的疑虑即短期内不会将货币政策正常化。不过这些言论出来时市场情绪并没有出反应。或许对这一缓慢谨慎的反弹来讲影响力更大的是全球政府债券率小幅回落。

昨日美国十年期国债收益率回落到了1.63%,但如果没有其他推动力价格可能不会有进一步进展。尽管美联储正在试图打压任何有关其或打算撤回极端宽松政策的猜测,但就在昨日该央行采取了另一个小又有明显影响的行动——有报道称美联储将允许银行支付股息和恢复回购。

预计此事将在下一次压力测试之后的6月30日获得批准,不过这只是又一次取消限制以便在紧急情形下保留手头现金。周四美股盘后银行股对这一消息做出了迅速反应

美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

美国10年期国债收益率与SPDR银行精选板块指数(日图)

周五值得关注的市场:美元、原油和比特币

虽然笔者所见大部分市场交易似乎是沿着阻力最小的路径进行——区间走势夹杂些许波动,不过也有一些市场取得了更显著的进展。美元就是这样一个高调的例外。

欧元/美元于周三周三跌穿了200日移动均线并创下了四个月来低位,故在过去这个交易日里美元指数(欧元/美元是该指数的主要组成部分)走势同样也迎来重磅进展是可以理解的。美元指数交投于92.50附近,且升破了一些重要阻力。有鉴于此,虽然它的步伐可能有点矜持,但这确实是个引人注目的进步。

周五交易时段,全球财经日历上最重磅部分落在美元之上。美国将公布核心PCE平减数据,这是美联储偏好用来衡量通胀的指标,此外联邦利率期货隐含利率显示,预计到2022年底美国利率将收紧15个基点。日内该数据会否强化市场对美联储宣称到2023年都将维持利率不变的怀疑呢?

美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

美元指数价格、联邦基金隐含加息预测(到2022年)(日图)

此外,还有一些其他市场值得关注——无论你是否打算建立交易头寸。两大经济体之间的紧张形势持续升级,酝酿了一年半之久的贸易摩擦可能重燃。

比特币方面,价格从创纪录高位有所回落,尽管马斯克(Elon Musk)表示在美国特斯拉接受用加密货币购买。将于周五到期的逾50亿美元名义合约期权或将创历史记录,这可能是原因之一。

日内波动性最大的候选者——原油——继续大幅波动起伏。其平均真实波幅(ATR)即实际波动率录得了数月来最高值,尽管该大宗商品目前走势挣扎、在艰难选择方向。苏伊士运河的情况(被一个卡住的运输集装箱堵塞,阻碍了包括原油在内的日估计90亿美元的货物运输)或将给油价走势带来压力(从供应角度考虑)。

美元突破走高,标普继续区间,运河堵塞或施压油价

免责声明:本文版权归作者所有,如有侵犯您的原创版权请告知,我们尽快删除相关内容。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注