巴菲特说破中国A股:如果手中只有10万,牢记“五不买四不卖”

超级富豪的故事总能引起看客们的关注。

巴菲特是全世界最富有、最具智慧的人之一,也被很多成功人士视为人生导师。据说,Airbnb的CEO 布莱恩·切斯基和亚马逊的CEO贝佐斯就会经常在沟通中谈论起巴菲特先生。

在聊起巴菲特的建议时,切斯基问贝佐斯:“你觉得巴菲特给过你的最好建议是什么?”

贝佐斯回答:“有一次我问巴菲特,你的投资理念非常简单,为什么大家不直接复制你的做法呢?”

巴菲特当时就说了一句:“因为没有人愿意慢慢地变富。”

很多人不了解,巴菲特的资产有99%以上是在他50岁后赚到的,巴菲特本人是非常坚定地做价值投资。

其实国内也有像巴菲特一样的长期主义者。褚时健褚老,74岁二次创业,84岁时褚橙一炮而红,带动当地农民发展。他曾在采访中提到:这几年,不少20多岁的年轻人跑来问我:“为啥事总做不成?”我说你们想简单了,总想找现成、找运气、靠大树,没有那么简单的事。我80多岁,还在摸爬滚打。你们在急什么?

现在的人在急什么呢?

笔者觉得,他们还是急着赚快钱,看到市场上的某个发财机会,就想大捞一笔、捞完走人,甚至不惜为此搭上了自己的名誉和口碑。有的人整天追风口,什么网红奶茶店、办公室自助零食货架、共享雨伞;区块链数字货币、工业大麻、人造肉,什么流行做什么,什么热门就推什么。有的人是今天创业,恨不得明天就要回本,后天就能盈利,无法承受任何账面上的亏损。

还有一种是和之前所说的恰恰相反,看哪个行业都觉得被巨头垄断了,看任何项目都认为有太大风险,畏手畏脚,不敢迈出舒适区。

但无论哪一种,都会让人处于焦虑之中。这也是多数人在一生中成就非常有限的主要原因之一。

可实际上,学会投资自己、享受时间的复利,才是普通人成就自我的最简单却又最难做到的成功秘籍。

巴菲特说破中国A股:如果手中只有10万,牢记“五不买四不卖”

股票“五不买”

第一:利好公开股价却没有上涨的股票不买。

股市有句话说的好:利好出尽是利空,有的股票利好公开,很多人都知道了,但是股价却是震荡就是不涨,该涨不涨理应看跌。但是有很多股民仍是抱着他们所谓的价值投资、利好消息不放,自己一根筋也就罢了,还到处向身边的股民推荐买入,讲起来头头是道。结果不但自己手里的票越跌越亏,还要拉着身边的人被套牢!

第二:前期暴涨,最近出现放量滞涨的股票坚决不买。

前期股票连续大涨,涨了三波甚至四波,股价翻了两倍甚至更高,又在高位放出天量,出现带上影线的k线和穿肠大阴线的股票坚决不买。那表示庄家已经换筹走人,你再进去就会被套。原来的市场主力抽身跑掉时,新的市场主力不会很快形成,通常不大会有大买盘马上接手,短期内价格难以上涨。

第三:大除权过后的股票不买(注意尤其是除权前大幅上涨过的股票)

大除权过后的股票不买,这里说的大除权过后的股票指的是除权前大幅上涨过的股票,主力已经开始出逃的股票。这点大家要注意,因为有的股票刚刚大除权后就开始走出一波填权行情,这种股票很少,但是还是存在的,这种股票也是能事先察觉到的,至于怎么抓填权行情的股票。有的人认为大除权后的股票都不能买是不对的,那些人都是半瓶子水!

第四:破位后一直阴跌的股票不买。

股价处于下跌趋势,上方有多条均线压制,股价阴跌的股票不买。俗话说:股票不怕暴跌就怕阴跌,暴跌必有强反弹,有操作赚钱的空间。而阴跌的票属于主力已经出货,没有主力介入的股票犹如一滩死水,即使大盘上涨,阴跌的股票跟着反弹也没有什么空间,这也是很多股民反应的股市都涨疯了,我的股票怎么就是趴着不动的原因!

第五:基本面有大问题的股票坚决不买

受管理层严肃处理的先不进去,先观望一下再说。问题股如果出现大幅上涨,则可以肯定地认为是机构在炒作。但是,这些股票或者面临监管,或者会出现资金链断裂,风险巨大,跟进去容易被套,散户股民驾驭不了,不值得去冒险。尤其是业绩连年亏损面临ST或者面临退市的股票,还有业绩造假被处罚的股票坚决不买。好股票多的是,没必要为了那些蝇头小利去冒大风险!

股票“四不卖”

一:股价在年线上方或者年线附近长期盘整,底部放出量堆,上涨温和放量,下跌缩量的股票不要立即卖出。这种股票底部有量堆放出证明有主力介入,上涨温和放量,下跌缩量证明主力在锁仓洗盘。一旦突破盘整区间上轨,将开启主升浪拉升。

二:封死涨停的股票不要立即卖出。很多股票当天封死了涨停,很多散户卖出这是不划算的,因为封死涨停的股票第二天大概率都会高开,而散户资金少,完全可以趁着高开冲高时卖出,不用像主力和游资一样担心卖不出去的情况!

三:股价出现了几波下跌,近期再度下跌但量能逐步萎缩,此时不必害怕,不要盲目杀跌,尤其是还在长期均线上方的股票。股价几波下跌但是量能一波比一波萎缩,底部出现背离的情况,证明卖方力度衰歇,筹码惜售,很快将有反弹行情出现!

四:当天大盘下跌,而手中个股却是不跌,在均线和开盘价上方横盘强势震荡的股票不要随便卖出。因为一旦大盘企稳反弹,这种股票很大概率会强势拉升!

巴菲特说破中国A股:如果手中只有10万,牢记“五不买四不卖”

投资人若想在效率市场持续稳定的赢利,必须成功的解决两大问题:

1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分; 2、如何有效的控制自身的心理弱点,使之不致影响自己的理性决策。

很多投资家的实践都证明,交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。 大多数投资者在进入市场的时候,对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识,就片面的承认或否认一种交易思路的可行性,其实他们不知 道,要想客观的评价一种交易方法,就要确认该方法在统计概率意义上的有效性。无论是随机还是非随机的价格波动中不具备统计意义有效性的部分,只能给投资人 以局部获胜的机会而没有长期稳定获胜的可能。而交易系统的设计和评价方式可以帮助投资者有效的克服对方法认识的盲目性和片面性。

交易系统还 可以帮助投资人有效的控制风险。实践证明,不使用交易系统的投资人,难以准确而系统的控制风险。没有交易系统做指导时,投资人很难定量评估每次进场交易的 风险,并且很难评估单次交易的风险在总体风险中的意义。而交易系统的使用,可以明确的告诉投资人每次交易的预期利润率、预期损失金额、预期最大亏损、预期 连续赢利次数、预期连续亏损次数等,这些都是投资风险管理的重要参数。

帮助投资人有效的克服心理弱点,可能是交易系统的最大功用。交易系统使交易决策的过程更加程序化、公开化、理性化。投资人可以从由情绪支配的处于模糊状态的选择过程转变为定量的数值化的选择过程,即单纯判定信号系统的反映以及执行信号所代表的决策。

股市的本质是博弈:

A)从参与股市的人员看,股市博弈的本质是多方博弈; B)从参与人员的目标看,股市博弈的本质是两方博弈,即看跌卖出的空方和看涨买入的多方进行博弈; C)股市博弈的本质和下棋很相似,有人说股市如棋,此言甚是; D)多空双方在不同的时间等级上进行厮杀和纠缠,正如没有两盘完全相同的棋局一样,股市也是一样,过去不能预见未来,没有完全相同的股价走势,有的只是相 似的博弈原理和盈利模式。

建立交易系统总体流程步骤一:明确交易系统的依据

1.说完股市本质,我们就应该知道建立交易系统的依据了;2.建立交易系统的依据就是:在股市博弈总体不确定性的大环境下,要发现和分离出股价运动的确定性因素,也就是要建立自己的科学交易观和正确交易方法。

建立交易系统总体流程步骤二:构造交易系统

1.要明确交易系统的目的:克服人性弱点,便于知行合一;2.要明确交易系统的特性:整体性和明确性; 3.交易系统随时间和证券市场外部环境变化,本身要能够修改和进行参数调整; 4.交易系统的一些基本子系统:行情判断、板块动向、风险管理、人性控制。

建立交易系统总体流程步骤三:检验交易系统

1.检验交易系统包括:统计检验、外推检验和实战检验; 2.要考虑交易成本; 3.要考虑建仓资金量大小造成的回波效应; 4.要考虑小概率事件(统计学上的胖尾)对交易系统的影响。

建立交易系统总体流程步骤四:执行交易系统

1.日常操作主观要服从客观,交易有依据、欲望要消除;2.模拟操作不可少,即使不交易,依然要仔细看盘、仔细复盘、揣摩多空主力的思路、勤动脑多实践,最终做到正确地知行合一

系统交易,即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系统的开发中。证券市场中,对于采用趋势型策略的系统交易者来说,成功开发一套 交易系统的要素及其重要性比重,不妨设计大致如下:范围,10%;买点,5%;卖点,10%;止损,20%;资金管理,40%;对系统的理解、洞察、应变 与创新,15%。可见,资金管理是最重要的要素。

交易系统几个核心内涵

1:心态核心。在交易系统没有提出可交易个股时期,心态如何摆正,并且做到行与心合一,是交易系统能够发挥系统交易的首要条件。如果,一套很好的交易系统,但心态急 噪,无法忍耐空仓或者视那些持续飚升但不知道如何控制风险才为合理而又强行介入,那么,作为脱离交易系统控制,导致的失败,就不能归咎于交易系统程序失 败,是心态失败导致了交易失败。因此,偶认为,心态是最重要的,决定了交易系统的成败。

2:得失核心。不同的资金起点,有不同的得失。如100万与3万,年一倍,其交易次序是一致的,但掌握100万的个体,其将收益目标降低到年50%,其收益高于3万翻 倍许多,其心理要求和技术要求就会大幅度的降低。因此,导致了不同的交易系统性质,100万的个体很有可能看重中线交易系统,3万的个体很有可能看重短线 交易系统。

3:技术核心。市场获利模式就三种,超跌反弹、高抛低吸、强势追高。1、超跌反弹, 超,超到什么程度必反?弹,弹到什么程度必跌?2、高抛低吸,高,高到什么程度为高?低,低到什么程度为低?吸,吸是一次还是多次?3、强势追 高,强,什么时期可以追,什么时期不能追?追,高到什么程度还可以追?超跌反弹:不同的人有不同的分析基点,那么,定义这个超,就可以采用历史统计来实现。例如,高点下降超过60%,并且在形态、成交量分布等等技术,都达到适当,那么,这个超,就是必反的定义。历史统计应该成功率非常高才对,如果,还是很低,那么,这个就不是超。高抛低吸:偶认为,从形式上,它应该是某种通道的产物,达到通道的上轨,抛出,达到通道的下轨,低吸(在你的系统中有使用布林线进行操作,但必须分析整个趋势处在什么 状态,如果处在整理趋势之中是很可行的一种技术分析指标,但如果明显处在一个上升或下降的趋势之中,那么使用趋势线与通道线是明智的选择——当然在整理趋 势中也适用,这样避免使用布林线等摆动指数所发出的模糊或错误信号)。通道的下轨永远都都在K线之下,出现小概率在之上,应该是抄底系统信号。通道的上轨 永远都在K线之上,出现小概率在之下,应该是逃顶系统信号。与布林线有同曲异工之妙。强势追高:当指数形成中级行情的时候,才追高,这种是比较安全的。也可以在下降通道中追高,但这要取决于历史统计,实际上,强势追高是一种不理性的操作手法。在追高的 选股时期,可以肯定手中有资金,行情在上涨,这部分资金踏空,那么,如果有上面两种交易系统,就不存在踏空。只存在速度上的不同。

4:控制核心。在交易系统出现信号时期,因为必然存在不确定性,就需要资金管理来将不确定性(偶称为风险)降到最大可控程度,这个并不是技术交易系统的内容。假设,一个可 以达到70%成功率的技术交易系统,如果加入资金管理,可以提升到80%,那么,这个技术交易系统的成功率就是80%,而不是70%。

5:跟踪核心。在交易系统出现信号时期,并交易介入。后市趋势跟踪系统是否有转市的可能存在,如果存在,即立刻止赢。因此,好的交易系统,还应该有一个配套的好的趋势跟踪系统存在,以决定趋势的终结,以便于让利润奔跑。

6:空仓核心。当交易系统没有信号时期,是否能够达到空仓所需要的心理素质,这也是交易系统成败的重大问题。

由此,可以清晰看到,技术交易系统只是交易系统的一个部分,而不是全部。当技术交易系统出现信号时期,并不是系统在做决策,实际上是人在综合做出行为决策。 一份好的交易系统,包含了心态、技术、要求、忍耐、控制等等。所以,交易系统是综合分析系统,用来解决在正确的什么时机、选择正确什么对象、进行正确的行 为的决策系统。

市场波动原理

一、市场波动具有二象性(随机不确定性和趋势确定性同时存在)的本质特性:在某(些)级别时间序列里市场运行呈现随机性,同时,在另(些)级别的时间序列里却呈现趋势性;

二、市场趋势按时间周期可分为多级别趋势;

三、任一级别趋势其运行空间和时间不可精确预测;

四、任一级别趋势都有其生命周期:一般有趋势启动期、趋势昌盛期、趋势尾声期三个阶段;

五、趋势稳定性和时间周期大小成正比;

六、 市场运行方向是不同级别趋势之间的合力结果,取决于趋势之间的较量:当多个级别趋势汇聚且方向一致时,将形成所谓的趋势共振,此时市场将按最小阻力原则运 行,市场方向明显且运行强劲有爆发力,又称之为市场失衡;当多个级别趋势之间方向不一致时,即形成所谓的趋势冲突,市场缺乏方向振荡运行,又称之为市场守 衡。

七、大级别的趋势将控制更小级别的趋势(运行),但反过来小级别的趋势(运行)也会对大级别的趋势形成反馈,以期影响大级别的趋势。相互影响后的效果要视各自所在的趋势生命周期阶段。

交易策略和战术

第一、什么叫操作策略?为什么那么重要?

1、在进入市场之前必须做好一套策略!兼顾赚钱和赔钱的仓位。

2、顺着大趋势操作,建立较长期的仓位,才能够持续不断的赚钱。

3、重要的交易策略:

(1).A:只有在市场展现强烈的趋势的特征,或者正在酝酿形成趋势,才进场。B:找出每个市场中持续进场的主要趋势,而且顺着这个主控全局的趋势操作,要不然就多观察,不操作。

(2).A:前一个趋势显著反转之处。(1、2、3,2B法则);B:横向整理盘显著向某个方向突破之时。C:主要趋势下跌:小反弹遇反压时卖出;反弹到距离最近一次下跌底部的50%(或开始反弹后算起第3或5天)时卖出。主要趋势上涨:技术性回档遇到支撑时买入;回跌到距离最近一次上涨高点的50%(或开始回跌的第3或5天)时买入。

(3).做顺势而为的仓位。主要上涨的趋势中,次级卖空的仓位要轻。

(4).当所建仓位合于大势所趋,而且市场的走势证明趋势对你有利,再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码。

(5).保持仓位不动,直到在客观分析之后,发现趋势已经反转或将要反转,这时就要平仓,而且行动要快!A:趋势追踪系统发出的趋势反转讯号,一路设定停损点。B:50%反趋势操作,苗头不对,立刻平仓。

(6).如果判断错误,不是原先所想像的那样,立刻平仓!跑得要快!

4、应用一流的策略和可行的技术,恪守纪律,持之以恒,坚守交易策略。交易者重要的特质是纪律!

5、主要趋势中间有起伏,万一这个过程中,做了一些不利的仓位,要严格停损,控制风险。不要过渡交易。

第二、好技术系统只是成功的一半

1、技术操作系统与良好的操作策略和战术,各占一半。取得良好的技术交易系统之后,需要可行的市场操作策略和战术,加上良好的资金管理。

2、技术操作系统——预测趋势。交易策略和战术——让赚钱的仓位赚得更多,赔钱的仓位赔得更少。

3、眼光短浅,进出时机没有按照既定的原则进行,完全忽视前后一致或可行策略的必要性。

4、在大多头市场的技术性反弹处放空,仓位要轻!恢复涨势时,要迅速转成多头。

5、严格遵守良好的市场策略、战术和管理的最基本的教条。

6、操作的环习惯:

(1).根据自己的情绪喜恶去操作,没有严守纪律,凭一时冲动行事,不用逻辑性的思考,用自己的主观意见舍弃客观态度。

(2).让输的恐惧战胜赢的希望。

(3).操作系统的指示方向跟你希望建立的仓位相同时,你当然会去建立仓位;而当系统不同意你建立仓位时,你还是去建立仓位。

7、不要建立过大的仓位,也不要过度操作。

8、这个世界上目前没有一种单一的系统或操作方法,可以永保胜利,将来也不会有。但是,可以找到许多不错的系统,要使用得当,再配以良好的操作策略、战术,资金管理和心理情绪控制。

9、建立仓位时,要选哪个市场的问题的最后的决定:新户评估进入哪个市场?仓位是最近根据讯号才建立的,而且反转停损点距目前的市价近,赔损金额的风险小。

10、市场跌幅相当大,超卖严重时,即使是温和的反弹,幅度也可能相当大。如何限制放空的风险?

(1).选走势最弱的一个市场来做。

(2).选反弹停损点最接近市价的市场来做。A:停损点高,对移动速度相当缓慢的市场来说,风险很大。B:空头仓讯号早发出,即空头利润相当大,新仓不介入。C:如果市场如主趋势显示的那样继续下跌,那么反转停损点就不断跟着市场调低。

第三、务求简单

1、务求简单,简单到不用大脑的地步。

2、准备放空时,做多头气势较弱的,没有那么多人挤在里面的市场。

3、价格走势显示主要趋势是横盘整理,可以做几次反向操作,即在市场跌回区间的底部时买进,涨到区间高位时卖出。会往哪个方向突破呢?不能确定。有一点可以把握,一旦收盘价落在区间以外,可能会有很大的波动。如果市场还是在原来的区间内上下起伏,那么待在场外,当市场往任何一个方向突破,马上跃身其中。

4、下一个阻力区是前面的高价区。越过再加仓买进,上涨途中建立2次金字塔形的仓位。

5、单纯地严守纪律,脚踏实地,态度客观。宁可因为错误的理由而做对事情。也不有了“正确的理由”却做错事情。

6、长期研究历史性的季节性价格倾向。

7、 趋势系统。严禁、客观的趋势追踪系统,遵守交易规则。

8、“市场只有一边,不是多头的一边,也不是空头的一边,而是对的一边”,利物莫。

9、长期操作系统的目标是:在可接受的风险内,如何求取资本增值,以及资金如何撤离。运用操作策略去达成这些目标。

10、强调恪守简单、基本的、优良的资金管理信条十分重要。

11、最重要的特征:严守个人纪律;依赖自己;脚踏实地;实事求是。

12、在建立仓位的大小和交易的频率上,都要比一般水准要低。

13、操作过度会增加手续费和发生亏损。会使操作者所处精神和情绪状况完全跟应该有的情形背道而驰。因为碰到走势对自己有利时,从头到尾操作者都应该保持从容优裕的态度,坐赚钱的仓位,不要轻易去动它。

14、单以时间的长短决定一个仓位要抱多久是不对的。只要市场对你有利,不管多久,仓位都要继续抱下去。让(1).管信用的经纪人;(2).所用的操作系统;(3).客观的图形分析。来告诉你市场什么时候开始对你不利。

15、A:发展出所需得技巧和策略;B:碰到大波动时,抱着赚钱的仓位不放;C:有一套系统或技术方法,能在损失一发不可收拾之前,赶紧平掉仓位。

16、一开始不要为了赚大钱,而一笔投下庞大的资金。

第四、赢家和输家

1、操作交易求取最高利润的方法:在投资股票和掌握时机时,运用技术方法,同时必须有良好的资金管理,并把注意力放在趋势的追踪上,不是放在趋势的预测上。

2、安静的房间,操作电脑,电话,技术研究书籍。

3、赚钱的仓位赚得越多越好,赔钱的仓位赔得越少越好,同时也要避免惨遭洗盘。

4、分析所想操作的市场,部署好要用的策略和战术。根据技术去做客观的分析和市场判断,并坚守分析和研判的结果。只有在合乎实际和客观的技术证明(走势图)时,才修正操作的策略。

5、进出市场都必须有信心和勇气。没有,则平掉不利的仓位。

6、失败的原因:(1).不用心;(2).进出时机不当;(3).漠视良好策略的基本教条;(4).缺乏信心;(5).没有坚守良好策略的技术系统或操作方法。

7、赢的渴望与输的恐惧:过分沉浸在输的恐惧中,导致操作者投机过度,不是所建的仓位过大,就是进出过分频繁。操作者务必控制仓位做得过大或进出过多的冲动。这件事不只是很重要,也可以说是非有不可的行为。

8、必要的特质是耐性和纪律。懂得和能够运用准确进出时机。

9、用客观和严守纪律的态度,一丝不苟地遵照系统所指示的去做

10、整体操作要成功:(1).良好的策略和管用的战术;(2).良好的交易技术和画图技巧。

思维的前后一致性。

丁圣元先生在《投资正途》中说:投资行为模式即投资者命运。

投资行为模式包括三个层次的内容,首先是经验和习惯的层次,这是投资者根据历史 经验和直觉形成的交易办法;第二个层次是一整套的投资方法,从第一层次的经验和习惯上升到程序化的投资步骤,从收集信息,到研究、决策,每个步骤都贯穿着 同样的投资原则;第三个层次是投资者对市场本质的理解和把握,属于形而上的层次,是其投资方法的思想和内核,是投资方法具有系统性和一致性的根本保证。三 个层次从低到高,共同形成了投资行为模式的整体,代表了投资者适应市场、减少偶然性的主动努力。

不同的路,耐心走下去,也许条条通罗马。大多数人都没有确定自己的路,为了寻找最完美的路,在各条道路之间徘徊。今天走这条路,明天走那条路,既想做长线,又要炒短线,最后迷失在路途中,而忘记了自己的目的,不能达到最终的目标。

在投资市场,面对不确定的市场变化,大多数投机者的行为是混乱无序的。他们往往长期徘徊在本能、经验和习惯的层次而无法超越。

从一个旁观者的立场,你很难看出他的下一步行动将是什么,他会做什么交易。同一个品种,一会看多买进,一会看空卖出,不可琢磨。

一句话,很多市场参与者的交易行为是漫无章法的。

而 一个高明的投机者,根据历史经验和他对市场本质的认识,往往有自己明确的交易思路、交易风格,这样,他的行为一定程度上是可以预测的。在市场出现重大变化 时,他可能采取什么行动,我们应该可以提前猜出来。例如,我的一个朋友,他的交易模式根据的是美国一个有名的投机大师丹尼斯的海龟交易法则。基本上,每当 市场价格出现重大的波动时,我可以事先预测出他可能会做什么交易,中间差别不是很大。

从市场价格波动看,未来是不确定的,我们不是神仙,所以,我们不可以说——未来是一本打开的书。

而对于一个具有明确的交易思路、交易风格的人来说,例如,对于严格按照海龟交易法则操作的人,我们可以提前知道他在投机市场的大概结果——能够赢利,未来几乎是一本打开的书,一点也不惊奇。因为这种交易策略是建立在亏小钱,赚大钱基础之上的。

当然,没有完美的交易方法,具体某一次的交易结果是会受到偶然因素的影响,局部的亏损也完全在意料之内,这是必然的。但是,从长期来看,连续很多次总的交易结果是有统计上的成功优势的。

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