六条股神巴菲特高度推崇的投资铁律

六条股神巴菲特高度推崇的投资铁律

哈喽大家好:

我高中的班主任在我们高三的时候告诉了大家一句话“好大学不在于有没有大楼,而在于有没有大师”。能够有一个专业领域里的大师为你传道授业解惑,你就是站在巨人的肩膀上往上爬了。说到股票,自然而然就会联想到巴菲特。今天我们就来学习股神巴菲特,高度推崇的六条投资铁律。

1.以低于内在价值的价格买入股票

巴菲特说,投资的唯心原则就是别赔钱,如果你能够以非常低的价格买进一支股票,那你基本上就不会赔钱了,不过,这里大家千万不要误解成买股票就要最便宜的股票,正确的思路是用合理的价格买下好股票。

股神最被投资爱好者们所熟知的要数可口可乐的投资案例了,可口可乐的股票是巴菲特在1998年年底时买入的。在当时整个市净率不到2倍的情况下,可口可乐股票的市净率5.32倍,所以巴菲特实质上算是以高的价格买入的可囗可乐。不过,比起价格,服神看重的是可口可业的成长能力。巴菲特首先是因为认可了可口可乐公司的竞争优势、商业模式及管理层的经营管理水平,并认为这种竞争力是可持的。所以,即便当时可口可乐的股价在市场上看来是较高的,但是对于可口可乐自身而言,1998年的价格也算是低于可口可乐的内在值的,所以这个价格就是合理的,能够带来较高投资回报的。

2.沉着冷静的心性最重要

这一条可能会让你感到意外。很多人觉得自己没有赚到钱,是不够聪明。而在巴菲特看来,投资其实并不仰仗高智商,更多的是依赖沉着冷静的心性。股市沉浮、专注、独立思考尤为重要,没有强大的内心,是很容易动摇的。而人云亦云、追涨跟买,是投资的大忌。

巴菲特的老师本杰明-格雷厄姆曾经说过,就算有一千个都认为你是对的,你也不一定就是对的。同理,即便是有一千个人都反对你,你也不见得就是错的。唯一能让你判断自己决定对错的,只有事实和你的分析。

3.不要过分关注股票

我曾经喜欢选择低价股,因为我觉得,低价股已经便宜到没法再低的,所以就算跌也不会跌到哪里去,这句话真的是说完就打脸。

19年12月的时候,中国石油的价已经低到6元人民币每支了,和之前的38元相比,跌去了近八成,当时包插我在内的很多人觉得是抄底的好时机。可是从2020年一开始,中石油的股价就一路稳稳的连跌9个月,直跌到4元人民币。

其实,从股票的价格对比来说,低价股与高价股,并没有实质性的区别,路威酩轩的股价在400欧元上下,可口可乐的股价约为50美元,这能说明路威酩轩的生意比可囗可乐更好吗?股票的单价,也受到的总股本数量的影响,比如说A上市公司与B上市公司,除总股本数量以外的条件都是一样的。A公司总发行股票数量为1万股,B公司总发行股票数量为200万股,A公司的股票价格为400美元,B公司的股票价格为2美元。所以,其实股价并不能全面的反映一个生意的好坏,也不会预测未来的涨跌趋势。

巴菲特告诫投资人:投资要淡漠股价,多多专注生意,投资就要站在股东的立场来投资,选择好的公司最为重要,因而股价应该是投资人,需要考虑的最后一个数据,股票不应该作为投资人决定是否购买一支股票的评判标准,过多的关注于股价,会让投资人忽视一些更重要的变量。当然,这个投资思路,是基于巴菲特的长线投资策略的。

4.务实

巴菲特的公司不在纸醉金迷的华尔街,也不在新贵云集的湾区,而是在美国中部一个名气不大的农业城市“Omaha”。不过说实话,大多数人听说Omaha也恐怕是因为巴菲特被称为Omaha的神祗吧!走进Omaha你会发现这个城市是如此的淳朴,小麦就在伯克希大楼的不远处生长着,道路上没有行色匆匆、西装革履的金融精英,而是悠哉吃草、漫步的羊群。巴菲特说:“我不用待在Washington,也能知道Washington Post是怎么印出来的,你可能不信,在Omaha消息也传的非常灵通”。

巴菲特觉得,如果自己的公司位于华尔街,他可能就不会像现在这么有钱了。他曾在采访中说。“待在奥马哈我就能得到是够的消息让我来做出决定了,相反在华尔街,人们会不停地收到各种各样的信息,信息过剩严重的干扰了分析员的冷静思考”。

5.只做看得懂的股票

巴菲特购买了不计其数的股票,然而却很少染指料技互网公司。巴菲特曾坦言,“对科技公司认识最深刻的人,我可能在全世界的前一千、前一万名都排不到,我很清楚自己的优势”。世界有成千上万个公司,我一般会把公司分为三类:好的公司、不好的公司以及很差的公司。好的公司、不好的公司,是我花半天时间就能够看出来的,而那些花了半天时间看不出来的,我也不会强迫自己多花半个多月时间去看。在一个我不能“ Figure out”的公司上,我不是天才,但是我在某一些领域,比别人更聪明更有见解,我觉得对一个人来说,最重要的就是呆在那些你有优势的领城,不要随便走到别的领域去。你一定要有”Focus”,要” Stay Around”。

看完这前五个铁律,不知道你是不是点赞了呢?开个玩笑,其实我想问的是你有没有觉得巴菲特的投资铁律也没什么大不了,都非常的通俗易懂,没错,这就是巴菲特给投资者的。

6.别把投资搞复杂

很多人在投资前会做分析K线走势,研究猪肉价格!查洪灾地震预警等等。在新冠疫情期间,人们又因为疫苗的缘故。对医疗医药类的股票和基金投入过分的关注,好像若不能把握住世间的任何风吹草动,都会让自己错失一辈子只有一次发家致富的机会。而巴菲特则说,“如果你是商人,不管猪肉价格有没有上涨,有没有洪灾地震预警,你都一样要去做生意,而股票只不过是生意的一部分”。

投资其实没有那么难,是投资者自己把事情搞复杂了。人们总是觉得不充分利用自己的分析技能,简直是浪费了自己的才华。说到底,股神还是在向大家强调,选好企业的重要性,能够影响股价的变量太多一一关注,就算是全职股民也无法面面俱到,大家只要抓住重点就好。

以上就是巴菲特的六条投资铁律,哪条是你最认可的呢?请在评论区里分享给大家吧!

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