定投进阶版,读懂才能投好

我们连着好几天分享了基金定投,今天就来研究一些进击的定投——智慧定投。

上班喵梳理了经常用的4家基金平台。

定投进阶版,读懂才能投好

大体功能都差不多,因为交易无非就是买入和卖出的问题。

买入上总想买得更低,或低位买得更多。

卖出上总想抓住更多的利润。

今天我们来看看买入策略。

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首先看定投方式,定期定额这个基本功能每家都具备。

存在的不同在于定期不定额买入的策略。

有的是简单粗暴,根据是否高估来决定是否扣款,或者扣款多少。

很多时候简单粗暴才最行之有效。

有的比较复杂。

当然说起来复杂,实际也是通过某些方法判断什么是低位,买多少的问题。

比如说,支付宝的估值策略和好买基金的智能扣款,都是基于估值判断的策略。

支付宝的估值策略是低估时扣款、高估时不扣款。

好买基金的智能扣款是区分低估、正常、高估三个档位次,分别设置扣款金额。

然后两家平台在估值的判断指标上也不大一样。

支付宝用的是PE策略,用市盈率区分。

好买基金可以自己选择市净率PB、市盈率PE,甚至还能用股息率指标的百分位来判断。

选择多了也挺好,只是对于选择困难症来说,选择多也就是烦恼多。

其实选择困难症不外乎两个原因,能力不够强大、灵魂不够强大。

反正这两种策略各有好处。

支付宝估值策略,只在低估时扣款,安全性很高,避免了追高后的亏损。

但是现在市场越来越有效了,便宜的筹码没那么容易捡,低估的时间很少,定投的次数不够,可能会没有买够足够的筹码。

而且出了低估区域就不买入,没有积攒正常估值阶段、也就是30%-70%之间的筹码,如果碰上大牛市,会很令人不爽。

比如,沪深300在2015年以后,处于低估的时间段就很少,如果执行这个策略,可能买入根本就不够。

需要非常果敢,低估时大笔买入。

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好买基金可以自由设置在每个档位的扣款倍数,灵活很多,问题是怎么安排资金的问题。

这个就看资金管理能力和风险偏好了。

能够承受波动的、资金管理能力比较强的,可以在低估阶段、正常估值阶段都买一点,由正常估值阶段再跌到低估阶段也不心疼。

其实也没必要心疼,低估阶段买的更多,成本也摊得更低。

但是如何设置参数就考验个人智慧了。

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支付宝还有个均线策略,依据指数和均线之间的关系来判断买多少。

长期均线反映了市场的长期的平均状态和趋势,指数比均线高,说明指数处于相对高位,那就少买点,指数比均线低,说明指数处于相对低位,那就多买点。

最少扣款60%,最多扣款210%。

不过这个策略没有这么简单,还有个更升级的地方,上班喵觉得这是一个加分项。

在指数低于均线的时候,还要判断近10天的振幅,如果振幅>5%,实际扣款少,如果振幅

听起来很复杂,简单说,就是急跌的时候扣款少,波动比较小的时候扣款多。

一般来说,急跌的时候不是底,当成交量缩小,波动比较小的时候才是底部。

而在市场中,往往很多韭菜在急跌的时候急于抄底,在底部区间平稳波动的时候反而没人买入了。

所以上班喵觉得这个升级算是一个加分项。

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再来看看蛋卷基金的智慧策略,也比较有意思。

TA是一个基于市值管理的定投策略,每一次定投都把基金买到定投次数乘以第一次定投金额的市值。

有点不好理解,还是让喵小白现身说法。

喵小白定投一只基金,第一次买入1000元,第二次买入的时候基金涨到1100元,那么喵小白第二次只买入900元,基金市值正好是2000元。

第三次基金跌到只有1900元了,那么喵小白就要买入1100元,把基金市值凑到3000元。

通过市值管理,做到了上涨少买、下跌多买。

对于这个策略来说,第一次买入的时间节点就很重要了。

如果喵小白买在了最低点,越涨买入越少,积累筹码就比较困难,后面的大幅上涨看着收益率很高,但是收益绝对值却很小。

如果喵小白买在了最高点,越跌买的越多,对现金流要求就很高。

所以蛋卷基金提供了两个策略。

一个是上涨定额、下跌多投,比较适合相对低位,上涨了也每次定额买入,下跌了买的更多能够更好摊低成本。

一个是上涨少投、下跌多投,比较适合估值适中的状态,上涨了风险大就买少点,下跌了就多买点。

至于天天基金,TA的慧定投更像是一个低位多投与止盈相结合的策略。买入策略与前面都差不多,就不多说了,止盈部分回头再说咯。

没有完美的策略,不同的策略适合不同的情况,该怎么选,还要看我们自己。

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夜浓了,感谢你读到我。

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