首批公募年报数据“出炉”,两极分化再现、南华基金净利润连亏5年

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随着上市公司的年报进入密集披露期,部分公募的年度财务数据也随之公布。据北京商报记者不完全统计,截至3月22日,当前共有华夏基金、招商基金、国海富兰克林基金等6家基金管理人的2020年度财务数据在其股东年报中被披露,另外还有中邮基金主动披露年报数据。值得一提的是,在头部公司赚得盆满钵满的同时,也有部分中小型基金公司净利润现亏损。究其原因,则与资产管理水平有一定的关系。不过,在分析人士看来,有部分亏损的净利润数据并未真实呈现基金公司的经营状态。

首批公募年报数据“出炉”,两极分化再现、南华基金净利润连亏5年

图片来源:视觉中国

头部公司持续盈利

2020年度,市场整体表现向好。同花顺数据显示,2020年A股三大股指分别上涨13.87%、38.73%、64.96%。与此同时,公募市场也频传“捷报”。据中基协数据显示,截至2020年12月底,公募基金规模为19.89万亿元,刷新彼时公募规模的历史新高。

在市场向好的大背景下,部分基金公司也交出了亮眼的“成绩单”。据中信证券年报显示,其控股子公司华夏基金2020年度实现营业收入55.39亿元,同比增39.26%;利润总额21.11亿元,同比增37.17%;净利润15.98亿元,同比增33.02%。2020年末,华夏基金总资产136.95亿元,净资产100.06亿元;华夏基金本部管理资产规模1.46万亿元,其中,公募基金管理规模8046.36亿元;机构及国际业务资产管理规模6565.06亿元。

Wind数据显示,截至2020年末,华夏基金的非货币规模为5038.95亿元,在全行业143家基金管理人中排名第三。

除华夏基金外,同属头部机构的招商基金也被控股股东披露了最新财务数据。招行年报显示,其控股子公司招商基金2020年度总资产82.37亿元,净资产59.06亿元;招商基金及其子公司的资管业务总规模为1.16万亿元;实现净利润9.04亿元,同比增12.58%。公开数据显示,2020年末,招商基金的非货币规模为3522.56亿元,在全行业中排名第九。

除上述两家头部公司外,当前还有两家中型基金公司业绩表现可观。据国海证券年报显示,旗下控股子公司国海富兰克林基金2020年度营业收入4.85亿元,同比增39.9%;净利润1.58亿元,同比增46.3%。另据Wind数据显示,2020年度,中邮基金净利润1.28亿元,同比增5.01%。而国海富兰克林基金、中邮基金2020年末的非货币规模分别在143家基金管理人中排名第五十七、第五十九。

谁在连连亏损?

然而,几家欢喜几家愁。在已披露的数据中,却有几家基金公司的净利润现亏损,更有个别公司净利润连续多年亏损。

南华期货年报显示,其控股子公司南华基金2020年度的净利润为-1168.56万元。值得一提的是,北京商报记者注意到,自2016年11月成立以来,南华基金净利润持续亏损。Wind数据显示,2016年、2017年、2018年、2019年南华基金的净利润分别为-143.05万元、-2409.06万元、-2224.71万元、-437.83万元。不难看出,南华基金净利润已连续五年现亏损。对于公司连续多年净利润亏损的原因,北京商报记者发文采访南华基金,但截至发稿前,尚未收到相关回复。

对于新基金公司在建立之初亏损的原因,一家正在筹备的基金公司创始人表示,这是可以理解的,由于成立之初公司还没有基金产品从而没有收入,但仍有支出花费,所以成立之初会呈现亏损状态。

而对于长期的亏损,财经评论员郭施亮则表示,由于基金管理人的资产管理能力和管理水平不同,所以导致了部分基金管理人的业绩表现存在差异。在管理不善的背景下,资产管理的风险控制、防范能力等也会有所欠缺。

Wind数据显示,当前南华基金旗下共23只基金,其中有七成产品为债券型基金。截至3月21日,在南华基金数据可取得的17只产品中,仅4只债基近一年的收益率跑赢同类平均,其权益类产品则均跑输同类平均。

事实上,不仅南华基金,中海基金也面临着净利润亏损的困境。国联证券年报指出,其参股公司中海基金2020年度的净利润为-364.93万元,同比下滑188.8%。2019年度,中海基金的净利润则为410.96万元。

有知情人士向北京商报记者解释,“其实中海基金2020年度净利润并无亏损,有大约两千万元左右的盈利。而年报上显示的数据是中海基金与其子公司中海恒信资管并表的数据,但由于子公司近年来处于盘整状态,另外加上花费的支出,所以呈现出来的净利润整体数据为负”。

浙商基金业绩“乌龙”尚未“落幕

值得一提的是,虽然中海基金净利润亏损是受累子公司业绩所致,但有一家基金公司净利润亏损则是由于被股东错误刊登,成了“乌龙”数据。在浙商证券近期披露的年报显示,其参股公司浙商基金2020年度的净利润为-86.16万元。据此数据,浙商基金已连续三年净利润亏损,其2018年、2019年的净利润分别为-2184.84万元、-1819.14万元。

然而,浙商基金此前在接受北京商报记者采访时指出,浙商证券此前披露的数据有误,浙商基金2020年度净利润并未亏损。据浙商基金3月19日刊登的澄清公告显示,浙商证券年度报告错误地引用了浙商基金2020年度财务数据,原因系误将2019年已更正审计数据调整至2020年未经审计财务数据中。

而有关浙商基金2020年度经审计财务报表数据目前则尚未披露。知情人士进一步向北京商报记者透露,有关信息已向浙商证券反馈,具体情况会由浙商证券进一步披露。但截至发稿前,浙商证券尚未发布相关内容。

虽然部分披露的数据并未真实反映基金管理人在2020年度的盈利情况,但从往年数据来看,在头部公司大力发展的同时,也有不少中小型基金公司存在净利润亏损的情况。

“基金公司的主要收入来源于管理费收入,而管理费收入则与基金规模挂钩。当基金公司的规模越大,其管理费收入就越高,反之亦然,这就导致了大型基金管理人和中小型公司的差别。对于中小型基金公司而言,主要还是要把产品业绩做好,业绩好了就有规模,管理费收入也会随之增加,从而使公司获得可观的利润”,前述基金公司创始人评价道。

记者丨孟凡霞 李海媛

编辑丨张兰

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