债券基金也在跌?还值得投资吗?

近期关于银行理财的消息刷屏了。

另一边持有稳健理财组合或产品的客户,买了债券基金的客户也面临相同的焦虑。

对很多低风险的客户来说,这次比股票基金的亏损更难熬,因为以为“稳健”“保本”就投入了大部分资金,即使仅下跌1%或2%,实际的亏损也比较大。

当前很多人会考虑是否要赎回,主要是担心后市万一由“牛”转“熊”……那我们来看看这个可能性大不大?

首先,全球新冠疫情尚在持续且转向常态化,国际局势依旧动荡,预计经济复苏将是个缓慢的过程,短期力度有限,很难回到疫情前的水平。

其次,专项债在5月份大部分已经发行完毕,近期开始供给压力骤减,未来6-9月份供给压力都会比5月份小很多。

再次,近几周利率上行速度过快,这与当前政策意图也有所背离,未来利率长期下行的趋势仍然不会变。

此外,在复苏经济的大目标下,宽松货币政策不太可能逆转,总量及价格的宽松政策还是值得期待的。

所以要不要赎回可以来看这几方面。

第一,如果你的风险承受能力很低。

我们刚才说到债券的主要收益是票息,它和市场利率无关,这决定债基是长期向上的。但当前这个时点,要降低收益预期,同时做好继续波动的心理准备。当然如果投资金额很大,难以忍受进一步的亏损可以赎回。

第二,如果你能承受一定风险,就可以考虑配置固收+的产品,即以“固收打底,股票增强”,属于偏债混合型基金。

第三、如果你的风险承受能力较高,那么南南建议您可以适当配置偏股型基金,做好资产搭配。

从4月1日至6月12日,中证全债净价指数下跌了近1%,而同时期沪深300上涨了8.60%。如果购买了债基的同时,也买了偏股型基金,哪怕只有整体资产的20%,情况也会得到很大的改善。

分析了这么多,结论一句话:虽然未来短期的波动可能仍会持续,但债券长期牛市的趋势应该不会改变。但也要注意,虽然债市配置价值增加,但投资者要对回报率做好充分的预期管理,大概率不会再像今年前四个月取得这么高的回报。

以上就是债基跌了要不要投资的内容,了解更多请关注投资理财栏目。

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