为什么要配置债券基金?债券基金的正确投资方式

债券基金长期收益虽然不是非常高,但是胜在稳定,且风险较低,相比股市七亏二平一赚,对普通投资者而言债券基金相对稳定的收益就更加难能可贵了。

为什么配置债券基金

根据西格尔教授的理论,如果长期投资股票和债券,股票的年化收益率高于债券。那么是不是就不用投资债券了呢?

也不是的,配置债券的作用是对冲风险,2008年,上证综合指数暴跌60%多,而同期的国债指数涨幅近10%,如果投资者配置了债券,那么整个组合的波动就会小很多,还有望在大熊市暴跌的时候获得正收益。

记住,债券的作用不是为了求得更好的收益率,而是为了平衡和对冲,保证投资的稳健。

债券基金的投资方式

债券基金的投资方式其实很简单,选好债券基金直接一次性买入就可以了,但这只是对于存量资金而言。

对于增量资金而言,一次性买入显然不适合,那么可以选择定投吗?答案是:可以的,虽然定投债券基金收益不如一次性买入高,但考虑到并非存量资金,所以降低一点收益,选择定投也是可以的。

债券基金的配置方式

同股票型基金一样,债券基金也有很多种类,可以根据到期时间分为:短债基金、长债基金,根据投资标的可以分为:纯债基金、普通债基、可转债基金等等,根据投资市场还可以分为:国内债券基金、全球债券基金。

对于短债基金和长债基金的选择主要看利率的变化,可以直接参考十年期国债收益率,当利率处于高位的时候我们可以选择长债基金,而如果利率处于低位则可以选择短债基金。

对于纯债基金、普通债基和可转债基金的选择,则主要看股票市场,当股市处于低位的时候可以优先考虑可转债基金和普通债券(特别是偏债基金),而股市处于高位的时候,则主要考虑纯债基金。

投资债券基金的目的是为了对冲股市下跌和利率下行的风险, 当前市场处于利率低位且股市低位,未来市场走势不明,投资者的主要配置还是股权资产,可以少量配置债券资产风险对冲。

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